1.上下游對(duì)閥門(mén)行業(yè)的影響

一、上游行業(yè)對(duì)閥門(mén)行業(yè)的影響

閥門(mén)行業(yè)上游主要為鑄件、鍛件、密封件等工業(yè)原材料生產(chǎn)行業(yè)?？傮w上閥門(mén)上游行業(yè)的進(jìn)入門(mén)檻不高，且處于充分競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，產(chǎn)品供給較為充足，對(duì)閥門(mén)企業(yè)的正常生產(chǎn)沒(méi)有形成制約。

二、下游行業(yè)對(duì)閥門(mén)行業(yè)的影響

閥門(mén)行業(yè)的下游行業(yè)主要包括石油天然氣、電力、化工、自來(lái)水和污水處理、造紙、冶金、制藥、食品、采掘、有色金屬、電子等行業(yè)。閥門(mén)主要應(yīng)用于這些行業(yè)工業(yè)流程中的流體控制領(lǐng)域。因此，閥門(mén)需求與下游行業(yè)固定資產(chǎn)投資密切相關(guān)。下游行業(yè)景氣度的提高將會(huì)帶動(dòng)相關(guān)固定資產(chǎn)投資的增加，進(jìn)而帶動(dòng)閥門(mén)需求的增長(zhǎng)。

2.2019年閥門(mén)行業(yè)全球市場(chǎng)規(guī)模及結(jié)構(gòu)

從全球工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2019年全球工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)需求約645.2億美元、較2012年增長(zhǎng)112.6億美元，2012-2018年復(fù)合增速約3%，其中2019年全球超過(guò)500億美元的工業(yè)閥門(mén)將用于更新改造、占比約80%。

圖表2　2012-2019年全球工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)規(guī)模及增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

油氣煉油、能源與化工是閥門(mén)最重要的下游應(yīng)用。閥門(mén)產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于油氣、能源、化工、環(huán)保、鋼鐵、食品、醫(yī)藥等領(lǐng)域，中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2024年中國(guó)閥門(mén)行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》中顯示：2019年全球油氣、煉油、電力和化工對(duì)工業(yè)閥門(mén)的需求最大，占比依次為15.3%、13.6%、13.5%和11.8%，上述4個(gè)領(lǐng)域占比合計(jì)約54.2%。

圖表3　2019年全球閥門(mén)下游應(yīng)用占比

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

3.2019年中國(guó)閥門(mén)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模

中國(guó)工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)增速快于全球，消費(fèi)規(guī)模占全球市場(chǎng)20%以上，成為最大消費(fèi)國(guó)。中投產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2024年中國(guó)閥門(mén)行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》中顯示：2012年國(guó)內(nèi)工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)規(guī)模為88億元，至2018年國(guó)內(nèi)工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到120億美元，CAGR為5.2%，快于全球增速，市場(chǎng)規(guī)模全球占比達(dá)到19.5%，成為全球工業(yè)閥門(mén)最大消費(fèi)國(guó)，2019年國(guó)內(nèi)工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)規(guī)模約130億美元。與發(fā)達(dá)國(guó)家閥門(mén)需求以更新維保為主不同，目前我國(guó)閥門(mén)需求約有90%仍由新增需求構(gòu)成，發(fā)展馬力依然強(qiáng)勁。預(yù)計(jì)未來(lái)三年我國(guó)工業(yè)閥門(mén)行業(yè)仍能保持5-7%左右的增速，至2023年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)156-177億元。

圖表10　2012-2019年中國(guó)工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)市場(chǎng)規(guī)模

數(shù)據(jù)來(lái)源：中投產(chǎn)業(yè)研究院

單簽閥門(mén)在我國(guó)專業(yè)化生產(chǎn)還處于低水平階段，與國(guó)外同行業(yè)企業(yè)相比，我國(guó)本土企業(yè)在技術(shù)上起步較晚，但處于行業(yè)領(lǐng)先地位的國(guó)內(nèi)廠商已經(jīng)形成一定的品牌效應(yīng)，紛紛在尋找差異化定位，進(jìn)一步向高端市場(chǎng)挺進(jìn)，搶占國(guó)外企業(yè)市場(chǎng)份額。

中國(guó)快速成長(zhǎng)的閥門(mén)市場(chǎng)和相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策的傾斜支持。為國(guó)內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)提供了巨大的發(fā)展空間，在與外資品牌的充分競(jìng)爭(zhēng)中成長(zhǎng)起來(lái)的本土優(yōu)秀企業(yè)，有望隨著市場(chǎng)的發(fā)展進(jìn)一步成長(zhǎng)和壯大，在整個(gè)行業(yè)中扮演越來(lái)越重要的角色。

隨著技術(shù)創(chuàng)新和工業(yè)進(jìn)步與發(fā)展，石油天然氣發(fā)展速度不斷提高，各行業(yè)內(nèi)的相關(guān)配套競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，我國(guó)能源領(lǐng)域閥門(mén)在經(jīng)過(guò)近幾十年的發(fā)展，產(chǎn)品的研發(fā)、性能、質(zhì)量、可靠性、服務(wù)等方面都有了很大的進(jìn)步。閥門(mén)行業(yè)也正在朝著高度自動(dòng)化、智能化、多功能、高效率、低消耗的方向在發(fā)展，閥門(mén)是污水處理、造紙、冶金、石油天然氣、生產(chǎn)過(guò)程的必用品。未來(lái)10年內(nèi)，核電、水電、大型石油化工、石油天然氣集輸管線、煤液化及冶金等重大工程建設(shè)配套的閥門(mén)新產(chǎn)品，將成為開(kāi)發(fā)重點(diǎn)，可望領(lǐng)跑整個(gè)工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)的高速增長(zhǎng)。

4.2019年中國(guó)閥門(mén)行業(yè)企業(yè)數(shù)量

根據(jù)中國(guó)通用機(jī)械協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2016-2019年，我國(guó)閥門(mén)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量呈震蕩波動(dòng)的態(tài)勢(shì)。2016-2018年，行業(yè)企業(yè)數(shù)量呈下降趨勢(shì)，2018年為1702家，同比下滑0.7%，為歷史最低值；2019年行業(yè)企業(yè)數(shù)量回升至1809家，同比增長(zhǎng)6.29%。

圖表12　2015-2019年中國(guó)閥門(mén)規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量及增長(zhǎng)

單位：家，%

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)通用機(jī)械協(xié)會(huì)